Der Crowdfunding Blog

Durch die neuen Regelungen haben wir unser Geschäftsmodell deutlich erweitert und werden als Plattform zukünftig Verträge vermitteln, die folgende Merkmale haben

• Anleger haben einen unbedingten Rückzahlungsanspruch
• Anleger haben Sicherheiten
• Anleger haben einen Inkassodienst, der Ihre Ansprüche durchsetzt

Das qualifizierte Nachrangdarlehen ist bei uns Geschichte. Die bisherigen Regelungen des Alternativfinanzierungsgesetzes haben Plattformen lediglich die Vermittlung des qNRD gestattet. Kreditgeber (=Anleger), die einem Projektträger ein solches Darlehen einräumten, haben einen bedingten Rückzahlungsanspruch. Die Bedingung ist, dass der Kreditnehmer die Rückzahlung leisten kann, ohne sich selbst in eine Krise zu begeben. Wenn also am Ende der Laufzeit das notwendige Geld für die Rückzahlung nicht da ist, konnte der Projektträger das bisher einwenden. Alleine durch den Einwand war und ist die Forderung jetzt nicht fällig (sondern später). Dadurch wurde der Projektträger nicht zahlungsunfähig, was ihm eine Menge Probleme ersparte.

In den neuen Verträgen hat der Projektträger diesen Einwand aber nicht mehr. Die Rückzahlung ist zum Laufzeitende unbedingt fällig. Kann er nicht zurückzahlen, so muss er innerhalb der kurzen Fristen des Insolvenzrechts Lösungen finden.

Zusätzlich zum unbedingten Rückzahlungsanspruch kommen Sicherheiten zur Anwendung. Diese Sicherheiten greifen nun über den Projektträger hinaus. Beispielsweise seien Garantien von Muttergesellschaften, Garantien von wirtschaftlichen Eigentümern, oder auch dingliche Sicherheiten genannt. Der Anleger hat also die Forderung nicht mehr ausschließlich gegenüber dem Projektträger, sondern erfährt Befriedigung auch wahlweise gegenüber anderen Gläubigern, die ersatzweise einspringen müssen. Das ist der zweite große Vorteil bei der Gestaltung von Verträgen.

Wie man aus den oberen Absätzen erkennt, haben Projektträger unter den neuen Regelungen deutlich mehr vertragliche Gestaltungsmöglichkeiten. Es bleibt also nur mehr die Frage, wer sich um die Durchsetzung kümmert? Wir haben unser hauseigenes Inkassoinstitut bereits 2022 gegründet, weil uns Folgendes bewusst wurde: Wenn man das Einsammeln von Geld „vercrowded“, dann muss man die Behandlung von Problemen und die Verwertung von Sicherheiten ebenfalls „vercrowden“. Diesen letzten Schritt sehen die Regelungen der ECSP nicht vor, jedoch ist er notwendig und auch keinesfalls verboten. Anleger können einen Anspruch von beispielsweise EUR 1.000 ökonomisch und faktisch nicht selbst betreiben. Und da es einen Unterschied gibt zwischen Recht haben und Recht bekommen, schließen alle Anleger eines Fundings gemeinsam einen Service Vertrag zur Verwahrung und Durchsetzung ihrer Ansprüche ab. Damit ist gewährleistet, dass zum Ende der Laufzeit die Forderungen und Sicherheiten professionell betrieben werden. Anleger haben durch den Service Vertrag mit dem Inkassoinstitut auch einen Rechtsanspruch auf die Betreibung.

Wie Sie sehen ist die Kombination aus unbedingten Rückzahlungsanspruch, banküblichen Sicherheiten und einem Inkassobüro zur Durchsetzung nicht einfach zu durchschauen, aber am Ende sehr bestechend!